Ipo Handelsstrategien

5 Tipps für die Investierung in IPOs In den Tagen der Dotcom-Manie, könnten die Anleger Geld in einen Börsengang zu werfen und fast garantiert werden Killer-Renditen. Zahlreiche Unternehmen, darunter Namen wie VA Linux und theglobe erlebt enorme Gewinne am ersten Tag, aber schließlich enttäuschte Investoren auf lange Sicht. Menschen, die die Voraussicht, um in und aus, auf einige dieser Unternehmen hatte, machte investieren Blick viel zu einfach. Allerdings ist keine Investition eine sichere Sache. Schon bald brach die Tech-Blase aus und der IPO-Markt ging wieder normal. Mit anderen Worten, die Anleger konnten nicht mehr erwarten, dass die doppelte und dreistellige Gewinne, die sie in den frühen Tech-IPO-Tagen erhalten haben, einfach durch Umschalten der Aktien. Es gibt noch Geld in IPOs gemacht werden, aber der Schwerpunkt hat sich von der schnellen Dollar auf die langfristige Aussichten verschoben. Anstatt zu versuchen, auf einem Aktien-Bounce zu investieren, sind die Anleger eher geneigt, sorgfältig prüfen langfristige Perspektiven. Selbst wenn Sie einen längerfristigen Fokus haben, ist es schwierig, einen guten Börsengang zu finden. IPOs haben viele einzigartige Risiken, die sie unterscheiden sich von den durchschnittlichen Aktien, die für eine Weile gehandelt hat. Wenn Sie sich entscheiden, eine Chance auf einen Börsengang zu nehmen, hier sind fünf Punkte im Auge zu behalten: 1. Ziel der Forschung ist ein knappes Gut Informationen über Unternehmen zu öffentlichen gehen ist hart. Anders als die meisten börsennotierten Unternehmen haben private Unternehmen keine Schwärme von Analysten, die sie abdecken und versuchen, mögliche Risse in ihrer Corporate Rüstung aufzudecken. Denken Sie daran, dass, obwohl die meisten Unternehmen versuchen, vollständig zu offenbaren alle Informationen in ihrem Prospekt. Es wird immer noch von ihnen und nicht von einem unabhängigen Dritten geschrieben. Suchen Sie im Internet nach Informationen über das Unternehmen und seine Wettbewerber, Finanzierung, Vergangenheit Pressemitteilungen. Sowie allgemeine Industrie Gesundheit. Obwohl Informationen knapp sein kann, ist das Lernen so viel wie Sie können über das Unternehmen ein entscheidender Schritt bei der Herstellung einer klugen Investition. Auf der anderen Seite, Ihre Forschung kann dazu führen, dass die Entdeckung, dass ein Unternehmen Perspektiven werden übertrieben und nicht auf die Investitionsmöglichkeit handeln ist die beste Idee. 2. Wählen Sie ein Unternehmen mit starken Brokern Versuchen Sie, ein Unternehmen, das einen starken Underwriter hat wählen. Wurden nicht sagen, dass die großen Investmentbanken nie bringen duds Öffentlichkeit, aber im Allgemeinen, Qualität Brokerage bringen Qualität Unternehmen öffentlich. Ausübung mehr Vorsicht bei der Auswahl kleiner Makler, weil sie bereit sind, jedes Unternehmen zu unterzeichnen. Zum Beispiel, basierend auf seinem Ruf, kann Goldman Sachs leisten, viel pickier über die Unternehmen es Underwrites als John Qs Investment House (ein fiktiver Underwriter) sein. Allerdings ist eine positive der kleineren Makler, dass aufgrund ihrer kleineren Kundenbasis. Sie erleichtern es dem einzelnen Anleger, Pre-IPO-Aktien zu erwerben (obwohl dies auch eine rote Fahne hervorbringen kann, wie wir unten anfassen). Seien Sie sich bewusst, dass die meisten großen Maklerfirmen wird nicht zulassen, dass Ihre erste Investition ein IPO werden. Die einzigen Einzelinvestoren, die in IPOs investieren, sind langjährige, etablierte (und oft hochvermögende) Kunden. 3. Lesen Sie immer den Prospekt Weve sagte Ihnen, nicht alle Ihr Vertrauen in sie setzen, aber Sie sollten nie überspringen Lesen des Prospekts. Es kann ein trockenes lesen, aber der Prospekt legt die companys Gefahren und Gelegenheiten, zusammen mit den vorgeschlagenen Verwendungen für das Geld, das durch den Börsengang gehoben wird. Zum Beispiel, wenn das Geld wird Darlehen zurückzuzahlen, oder kaufen das Eigenkapital von Gründern oder Privatanlegern, dann schauen Sie sich Es ist ein schlechtes Zeichen, wenn das Unternehmen nicht leisten können, ihre Kredite zurückzuzahlen, ohne Ausgabe von Aktien. Geld, das in Richtung Forschung, Marketing oder Expansion in neue Märkte geht, malt ein besseres Bild. Die meisten Unternehmen haben gelernt, dass über-Versprechen und Under-Delivering sind Fehler oft von denen wetteiferten für den Erfolg des Marktes. Daher ist eines der größten Dinge, die auf der Suche nach beim Lesen eines Prospekts ist ein über optimistisch Zukunft Gewinn Aussichten bedeutet dies, die geplanten Buchhaltung Zahlen sorgfältig zu lesen. Sie können immer den Prospekt des Maklers anfordern, der das Unternehmen öffentlich macht. SIEHE: Vergessen Sie nicht, den Prospekt zu lesen 4. Seien Sie vorsichtig Skepsis ist ein positives Attribut, um im IPO-Markt zu kultivieren. Wie wir bereits erwähnt haben, gibt es immer viel Ungewissheit über IPOs, vor allem wegen des Mangels an verfügbaren Informationen. Daher sollten Sie immer ein IPO mit Vorsicht. Wenn Ihr Broker einen Börsengang empfiehlt, sollten Sie größere Vorsicht walten lassen. Dies ist ein deutlicher Hinweis darauf, dass die meisten Institutionen und Geldmanager die Versuche des Underwriters, sie zu verkaufen, gnädig weitergegeben haben. In dieser Situation sind die einzelnen Anleger wahrscheinlich immer die unteren Futtermittel, die Reste, die das große Geld nicht wollen. Wenn Ihr Broker stark Pitching Aktien, gibt es wahrscheinlich einen Grund für die hohe Anzahl dieser verfügbaren Aktien. Dies bringt einen wichtigen Punkt: auch wenn Sie ein Unternehmen in die Öffentlichkeit zu finden, dass Sie sich für eine lohnende Investition, ist es möglich, dass Sie nicht in der Lage, Aktien zu bekommen. Broker haben eine Gewohnheit, ihre IPO Zuweisungen für bevorzugte Kunden zu speichern, so dass, wenn Sie eine hohe Rolle sind, sind die Chancen gut, dass Sie nicht in der Lage, in. 5. Erwägen Warten auf die Lock-up-Periode zu beenden Die Lock-up-Periode Ist ein rechtlich bindender Vertrag (drei bis 24 Monate) zwischen den Underwritern und Insidern der Gesellschaft, die es ihnen untersagen, Aktien für einen bestimmten Zeitraum zu verkaufen. Nehmen wir zum Beispiel Jim Cramer. Bekannt aus TheStreet (TSCM) und dem CNBC-Programm Kudlow und Cramer. Auf der Höhe der TSCM-Aktienkurs, war sein Papier Wert (von TSCM Lager alleine) in den Dutzenden auf Dutzende von Millionen von Dollar. Doch Cramer, ein versierte Wall Street Tierarzt, wusste, dass die Aktie war viel zu teuer und würde bald kommen auf die Erde, zusammen mit seinem persönlichen Reichtum. Weil dies während der Lock-up-Periode passiert war, auch wenn Cramer verkaufen wollte, war er gesetzlich verboten, dies zu tun. Wenn Sperrungen ablaufen, dürfen die zuvor eingeschränkten Parteien ihre Aktien verkaufen. Der Punkt hier ist, dass warten, bis Insider sind frei, ihre Aktien zu verkaufen ist keine schlechte Strategie, denn wenn sie weiterhin Bestand halten, sobald die Sperrfrist abgelaufen ist, kann es ein Indiz dafür sein, dass das Unternehmen eine helle und nachhaltige Zukunft hat . Während der Lock-up-Periode gibt es keine Möglichkeit zu sagen, ob Insider in der Tat gerne den Spot-Preis der Aktie zu nehmen oder nicht. Lassen Sie den Markt seinen Kurs nehmen, bevor Sie den Sprung gehen. Ein gutes Unternehmen ist nach wie vor ein gutes Unternehmen und eine wertvolle Investition, auch nach Ablauf der Sperrfrist. Die Bottom Line Wir schlagen vor, dass nicht alle IPOs vermieden werden sollten: Einige Anleger, die zum Börsenkurs Aktien gekauft haben, wurden von den betroffenen Unternehmen gut bezahlt. Jeden Monat werden erfolgreiche Unternehmen an die Börse gehen, aber es ist schwierig, den Riffraff zu durchforsten und die Investitionen mit dem größten Potenzial zu finden. Denken Sie daran, dass, wenn es um den Umgang mit dem IPO-Markt kommt, ein skeptisch und informiert Investor wahrscheinlich viel besser als eine, die nicht ist. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung von verschiedenen Finanzinstrumenten oder Fremdkapital wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Die Art of Trading ein IPO IPOs stellen enorme Chance, sondern auch ein signifikantes Risiko. Wenn Sie investieren oder eine Aktie am ersten Tag ihres Börsengangs handeln, ist es an erster Stelle, einen Plan zu haben. Technische Analyse ist das Studium der Preisänderungen in einem Vermögenswert im Laufe der Zeit. Preisveränderungen treten aufgrund von Kräften von Angebot und Nachfrage auf. Also, im Wesentlichen ist die technische Analyse die Studie, wie die Angebot-Nachfrage-Beziehung im Laufe der Zeit entwickelt hat. Am ersten Tag eines Börsengangs sind die Kräfte des Angebots und der Nachfrage in ihrer Rohform. Es gibt keine vorherige Unterstützung oder Widerstand Ebenen, gibt es keine Muster auf dem Tages-Chart, und es gibt kein kurzes Interesse. Da Bestände in ihrer primitivsten Form am Tag 1 ihres Börsengangs sind, kann die Verwendung von intraday-technischer Analyse äußerst wertvoll sein. Angesichts der Tatsache, dass Sie knappe IPOs können, ist ein trader39s Job, um herauszufinden, ob eine neue Ausgabe wert ist, für einen kurzen, zwischenzeitlichen oder langfristigen Handel zu kaufen. Vor dem Börsengang des IPOs gibt es zwei wesentliche Faktoren: die Anzahl der angebotenen Aktien (Größe des Schwimmers) und den Bewertungsbereich des Unternehmens. Beide Faktoren spielen eine wichtige Rolle, wie ein IPO in seinen frühen Tagen handelt. Die Größe des Schwimmers ist wichtig, weil sie die Versorgung darstellt. Je geringer das Angebot, desto höher die Nachfrage nach Aktien. Die Nachfrage wird auch auf der Grundlage, wie die Bewertungs-Metriken stapeln sich relativ zu Branchen-Peers betroffen. Wenn ein IPO konservativ, unter oder gleichwertig mit Multiplikatoren von ähnlichen Unternehmen bewertet wird, könnte die Nachfrage höher sein, und umgekehrt. Basierend auf der realen Nachfrage auf dem Markt, kann ein Börsengang IPO Preis auch erhöht oder gesenkt werden in den Tagen vor dem Angebot. Während die Analyse der Schwimmer und Bewertung kann Ihnen helfen, für IPO Tag vorbereitet werden, sind sie schließlich subjektive Maßnahmen. Die gesamte Geschichte wird erzählt, sobald die Aktie zum Handel geöffnet ist. Wir lehren eine Strategie namens The Art of Trading Tag 1 eines Börsengangs, um Ihnen beizubringen, wie Sie Risiken und potenziellen Gewinn am Tag 1 eines Börsengangs zu verwalten. Der erste Schritt ist die Messung der anfänglichen Nachfrage. Sie erhalten eine ziemlich starke Anzeichen dafür, wie ein IPO geht in den ersten paar Minuten, nachdem es für den Handel geöffnet geht. Ein guter Börsengang sollte in der Regel im Preis nach dem Öffnen, aber es ist wichtig, nicht blind zu jagen. Das ist, wo die Kunst des ersten Tages kommt in. Einer der besten Lehren ein professioneller Trader oder Investor lehren Sie ist nie jagen. Selbst wenn Sie ein Unternehmen oder eine Aktie lieben, nur kaufen, wenn der Preis stimmt. Gleiches gilt für Börsengänge. Wenn der Preis für einen Börsengang von Ihnen weg läuft, bevor Sie beteiligt werden können, so sei es. Wir suchen nach kalkulierten Möglichkeiten, sich zu engagieren, wo Sie Ihr Risiko definieren können. Wenn ein Börsengang für den Handel geöffnet ist, suchen wir nach dem ersten Schritt einen Bereich, der sich bildet. Die Bildung einer Reihe ermöglicht die Aktie den Verkauf von Flossen zu absorbieren, oder Investoren, die Platzierung von IPO Aktien und dann schauen, um sofort zu verkaufen. Wenn eine Aktie in einer Basis während dieser Anfangsphase halten kann, ist sie ein positives Vorzeichen. Sobald der Bereich gebildet ist, suchen wir nach möglichen Einträgen auf der Basis von Mustern auf einem Kurzzeit-Chart (Sie können überall von 1- bis 5-Minuten-Charts verwenden) oder Pivot-Höhen. Die Eingabe des Handels über eine definierte technische Ebene ermöglicht es Ihnen, Ihren Stopp auf einer definierten Ebene innerhalb des Musters zu platzieren. Sie können das gleiche Niveau gegen eine waagerecht ausgerichtete Strategie während des Tages anwenden. Immer wenn ein Lagerbestand in eine neue Strecke setzt, konnten Sie das Spitzenende der Strecke als Auslöser benutzen, mit in Verbindung stehenden Drehungen als Ihr Stop-Verlust. Chasing ein IPO auf der Grundlage der Hype ist nie eine solide Strategie. Wenn Sie sich mit einem neuen Problem beschäftigen, stellen Sie sicher, dass Sie dies mit einem Plan rund um Risikomanagement. Editor39s Anmerkung: Diese Geschichte von John Darsie erschien ursprünglich auf T3Live. Um mehr zu lesen von T3Live, sehen Sie die folgenden Geschichten: Marktzurückgebrochene Zwischenzeitliche Trendlinie vor Job-Report (Morgen-Aufruf) Überprüfen Sie heraus T3Lives virtueller handelnder Fußboden, um diesen Händlern und ihren Phasenportfolios auf Realzeit während des Tages zu folgen Nehmen Sie eine freie Versuch . Aktuelle ArtikelkategorienAn Überblick über den IPO-Prozess Die Entwicklung eines klaren Verständnisses für den Börsengang (IPO) ist wichtig, bevor man sich in IPO-Handelsstrategien einführt. IPOs sind ein wichtiger Bestandteil des Kapitalbeschaffungsprozesses in einer marktwirtschaftlichen Wirtschaft. Junge und wachsende Unternehmen haben eine Reihe von Möglichkeiten, um das Kapital, das sie benötigen, um zunächst zu expandieren und zu wachsen, von der Anhebung der privaten Fonds bis zum Verkauf von Anleihen. Schließlich erreicht die Kapitalbeschaffung über private Quellen und den Anleihemarkt einen Höchstpunkt, und die Unternehmen müssen nach anderen Kapitalquellen suchen, wo der Börsenplatz eine wichtige Rolle spielt. Ein Börsengang ist ebenso wie sein Name bedeutet, das erste Angebot an die Öffentlichkeit von Aktien der Gesellschaft. Der IPO-Prozess ist ein relativ langer, komplexer und ungewisser Prozess, da letztlich die Marktnachfrage und - bedingungen vorschreiben, ob ein IPO abgeschlossen werden kann oder nicht. Der erste Schritt im IPO-Prozess ist ein Indiz für das Interesse eines privaten Unternehmens, das einen Börsengang durchmacht und zu einem börsennotierten Unternehmen wird. Ein privates Unternehmen wird sich an Wall Street-Investmentbanken wie JP Morgan oder Goldman Sachs wenden, um zu erörtern, ob ein Börsengang ein geeigneter Weg zur Kapitalbeschaffung ist. Wenn ein Aktien-Börsengang ein tragfähiger Kapitalbeschaffungsmechanismus ist, wird die private Gesellschaft einen Vertrag mit einer Investmentbank unterzeichnen, um ihren Aktien-IPO zu verwalten und zu unterzeichnen. Die Investmentbank sammelt eine Gebühr, wenn der Börsengang erfolgt, der teilweise auf dem Endwert des IPO beruht. Die Investmentbank wird die Marktbedingungen beurteilen und ob es ausreichend Anlegerinteresse an den Aktien der Gesellschaft gibt, um einen Börsengang durchzuführen. Wenn der IPO bereit ist, vorwärts zu gehen, ist der nächste Schritt im IPO-Prozess die Einreichung einer S-1-Wertpapierzulassungserklärung bei der United States Securities and Exchange Commission (SEC). Die S-1-Einreichung ist ein sehr kritisches IPO-Dokument, das IPO-Investoren genau ansehen müssen. Die S-1-Dokument enthält: die Struktur des IPO die Finanzlage und die Aussichten des Unternehmens schlagen den Börsengang, wie das Unternehmen beabsichtigt, die Erlöse aus dem Börsengang Die S-1 im Wesentlichen erklärt, ein Unternehmen interne Operationen, Einnahmequellen, Potenzial Business-Risiken, den Zustand eines Unternehmens finanziert, und ihre Pläne für die Verwendung des Geldes aus einem IPO erhöht. Nachdem die SEC eine IPO S-1 Einreichung genehmigt hat, wird ein Unternehmen eine Roadshow durchführen, um Investoren die Chance zu geben, die Unternehmensleitung zu treffen und Fragen zu stellen. Die IPO-Underwriter setzen ein Datum und einen Preis für den Börsengang, basierend auf der Nachfrage der Anleger nach IPO-Aktien. Die Aktie handelt dann als Aktien der öffentlichen Aktien an einer öffentlichen Börse und der Börsengang nach Börsengang wird von den Marktkräften bestimmt. IPO Trading-Strategien Wie zu kaufen IPOs Es gibt drei Möglichkeiten, um einen IPO zu kaufen, die jeweils unterschiedliche IPO-Trading-Strategien. Alle Strategien beinhalten verschiedene Grade des Risikos, aufgrund der volatilen Natur des IPO-Handels. Kauf eines IPO, bevor es geht Öffentlichkeit in der Private Stock Trading Market Eine nicht so bekannte Tatsache über private Lager ist, dass es oft durch private Aktienhandel Plattformen, wie SecondMarket gekauft werden kann. Wenn von Unternehmen Insider zur Verfügung gestellt, können private Unternehmen Aktien, die wahrscheinlich zu geben oder sind bereits in der IPO-Pipeline von zukunftsorientierten Investoren gekauft werden. Die Hauptbeschränkung bei dieser IPO-Handelsstrategie ist, dass Sie ein akkreditierter Investor sein müssen, um Aktien auf privaten Aktienhandelsplattformen zu kaufen. Einzelne Anleger können in Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) investieren, die auf private Aktienanlagen ausgerichtet sind, um sich an diesem Aspekt des IPO-Handels zu beteiligen. Während diese Strategie auszahlen kann, wenn ein privates Unternehmen für nur einen Bruchteil des Börsenkurses nach dem Börsengang gekauft wird, hat diese Strategie einige erhebliche Risiken. Zuerst kann ein privater Vorrat nie öffentlichkeit in einem Börsengang gehen und der private Vorrat kann nie volle Wertung verwirklichen. Zweitens, wie bei Facebook (FB), kann der privat gehandelte Pre-IPO-Preis gelegentlich höher sein als der öffentliche Börsenkurs, sobald die Marktkräfte nach einem Börsengang übernommen haben. Kauf eines Börsengangs, bevor es öffentlich durch die Beschaffung einer Zuteilung von IPO-Aktien Wenn ein Börsengang von der SEC genehmigt wurde, haben die Underwriter bemerkt, Börsenteilnehmer, um zu sehen, wenn sie daran interessiert sind, kaufen Pre-IPO Aktien. Diese Anteile werden als Pre-IPO-Allotments bezeichnet und werden in der Regel an bevorzugte und große Brokerfirmenkunden vergeben, aber einige Retail-Broker wie E-Trade und Fidelity Investments. IPO-Aktien für einzelne Anleger. Dies ist das am wenigsten riskante der IPO Trading-Strategien, da IPOs oft höher handeln, während der Handel öffentlich nach einem Börsengang, zumindest am Anfang und das Risiko des Kaufs eine private Aktie, die nie öffentlich gehen kann, wird entfernt. Kauf eines Börsengangs, nachdem es öffentlich durch eine öffentliche Börse gegangen ist Nach einem Börsengang ist der Preis der Aktien nach dem Börsengang von den Marktkräften bestimmt. Der Kauf von Aktien, die vor kurzem unterzogen wurde ein IPO ist eine riskante Trading-Strategie, weil die Aktien haben keine Handelsgeschichte und sind oft Handel mit einer großen Menge an Volatilität. Einige Post-IPO-Aktien rallye, nachdem sie öffentlich gehandelt Aktien, während andere Sell-offs entstehen. Der Schlüssel zum erfolgreichen Handel von Post-IPO-Aktien besteht darin, IPOs zu identifizieren und zu kaufen, die die Marktteilnehmer aus verschiedenen Gründen unterbewertet haben und diejenigen zu vermeiden, die deutlich überbewertet und überbewertet sind. Diese Strategie sollte mit engen Stop-Loss-Aufträgen zum Schutz des Handelskapitals umgesetzt werden. Eine Post-IP-Trading-Strategie, die sehr effektiv sein kann, ist zu kaufen Aktien ein paar Wochen nach einem IOI auftritt, dann warten, bis die IPO ruhigen Zeitraum zu beenden. Die IPO-Ruheperiode ist eine SEC mandated Menge Zeit sowohl vor als auch nach einem Börsengang, in dem Analystenabdeckung und Firmennachrichten in der Natur beschränkt werden müssen. Sobald die IPO-Ruheperiode endet, Analysten oft Ausgabe-Ratings für die Aktien und die Unternehmen, die IPOs Ausgabe positive zukunftsgerichtete Pressemitteilungen unterzogen, die beide Druck auf den Preis der Post-IPO-Aktien und bietet eine potenziell rentable Handelschance . 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